البيع على المكشوف

حفاظا على دورها في قطاع الخدمات المالية ، فان شركة الصفوة مباشر للخدمات المالية هي شركة الوساطة الرائدة في الامارات العربية المتحدة في تقديم خدمة البيع على المكشوف للمستثمرين في سوق دبي المالي، سوق أبوظبي للأوراق المالية و الأسواق الأمريكية.

مفهوم البيع على المكشوف

البيع على المكشوف هو امكانية بيع ما لا تملكه. ذلك هو المفهوم الرئيسي، و لكن كيف و هل هذا ممكن؟. بطريقة مبسطة يمكنك أن تبيع أسهم على المكشوف على السعر السقوقي الحالي. و في حالة هبوط سعر السهم، تعيد شراء الأسهم و تعيدها الى المالك لتغطية المركز المكشوف. الفرق بين سعر بيع الأسهم و سعر شراؤها يمثل اجمالي الربح أو الخسارة.

فوائد البيع على المكشوف لمقرض الأسهم

مقرض الأسهم يحصل على نسبة عمولة على الأسهم المقرضة طوال مدة عقد الاقراض بالاضافة الى استرجاع الاسهم في نهاية العقد. وهو ما يزيد العائد على الأسهم من خلال تحصيل تلك العمولة بالاضافة الى أي توزيعات نقدية أو أسهم منحة تستحق خلال مدة العقد.

فوائد البيع على المكشوف لمقترض الأسهم

اذا كان لديك تنبؤ قوي أن السعر السوقي لسهم معين مغالى فيه و في طريقه لهبوط قوي في سعره و تريد تحقيق ربح من ذلك أو أن سوق الأسهم شهد حركة صعود قوية و ترى أن هناك حركة تصحيحية في أسعار الأسهم واردة و تريد تحقيق ربح اذا تحققت رؤيتك للسوق، فان البيع على المكشوف يمكنك من الاستفادة من السيناريوهات السابق ذكرها.

المصاريف و العمولات

بالاضافة الى العمولات المطبقة في الأسواق المالية، فان المقترض يسدد نسبة فائدة على قيمة الأسهم المقترضة تحسب على أساس يومي على أسعار اغلاقات الاسهم بالاضافة الى أي توزيعات ارباح استحقت على الاسهم المقترضة خلال مدة عقد الاقراض.

القواعد المنظمة لعمليات البيع على المكشوف وفقا لكل سوق مالي 

البيع على المكشوف الفني في سوق أبوظبي للأوراق المالية

  • يوقع العميل عقد مع الوسيط مخصص لعمليات البيع على المكشوف.
  • يودع العميل هامش أولي قدره 50% و يقوم العميل بصيانته عند نسبة 30%.
  • يجب على العميل تغطية المركز المكشوف بحد أقصى T+2 من تاريخ البيع قبل الساعة الواحدة مساءا.
  • سيقوم السوق المالي بتقديم قائمة بالاسهم المصرح بيعها على المكشوف مع صلاحية تعديل القائمة من وقت الى آخر.
  • شرط الوحدة السعرية الأعلى مطبق، السعر الوارد في أمر البيع على المكشوف يجب أن يكون بوحدة سعرية أعلى من آخر سعر تنفيذ في السوق.
  • سيقوم السوق بايقاف البيع على المكشوف على أي ورقة مالية ينخفض سعرها 5% من آخر سعر اغلاق خلال ذلك اليوم و اليوم الذي يليه مع السماح فقط بعمليات الشراء لتغطية المراكز المكشوفة خلال تلك الفترة.
  • سيقوم السوق بايقاف البيع على المكشوف على أي ورقة مالية يصل اجمالي الاسهم المبيوعة على المكشوف ما نسبته 10% من راس مال الشركة المصدرة لتلك الورقة المالية.

الاسهم المسموح بها في البيع على المكشوف

الشرط المتوافق مع ADX السهم
معدل الدوران METHAQ
ESHRAQ
MANAZEL
SUDATEL
RAKPROP
DANA
وجود صانع السوق ADCB
FAB
ETISALAT
ALDAR

فضلا قم بمراجة اتفاقية الصفوة مباشر للبيع على المكشوف من هنا

البيع على المكشوف في سوق دبي المالي

  • يوقع العميل المقرض عقد اقراض مع الوسيط (المقترض الرئيسي) محدد فيه نسبة الفائدة و مدة العقد.
  • يوقع الوسيط (المقترض الرئيسي) عقد اقراض مع العميل (المقترض الثانوي) الذي يرغب في البيع على المكشوف.
  • يودع الوسيط (المقترض الرئيسي) الاسهم المتفق عليها في حساب العميل (المقترض الثانوي) لدى ادارة المقاصة بسوق دبي المالي.
  • يودع العميل (المقترض الثانوي) هامش أولي 50% من قيمة الأسهم المقترضة و يقوم بصيانته عند نسبة 30%. قيمة الهامش الأولي بالاضافة الى حصيلة بيع الاسهم يتم الاحتفاظ بها في حساب نقدي خاص بالبيع على المكشوف لدى الوسيط كضمان.
  • كافة الرسوم و الفوائد و توزيعات الأرباح المستحقة سيتم خصمها مباشرة من الحساب النقدي الخاص بالبيع على المكشوف.
  • سيقوم السوق المالي بتقديم قائمة بالاسهم المصرح بيعها على المكشوف مع صلاحية تعديل القائمة من وقت الى آخر.
  • شرط الوحدة السعرية الأعلى مطبق، السعر الوارد في أمر البيع على المكشوف يجب أن يكون بوحدة سعرية أعلى من آخر سعر تنفيذ في السوق.
  • يجب على العميل المقترض تغطية المركز المكشوف في نهاية العقد أو بطلب من العميل المقرض.

البيع على المكشوف في الأسواق الأمريكية

  • يوقع العميل عقد مع الوسيط مخصص لعمليات البيع على المكشوف.
  • سيقوم الوسيط بتقديم قائمة بالاسهم المصرح بيعها على المكشوف مع صلاحية تعديل القائمة من وقت الى آخر وفقا لأرصدة الأسهم المتاحة.
  • يودع العميل هامش أولي قدره 100% و يقوم العميل بصيانته عند نسبة 60%.
  • كافة الرسوم و الفوائد و توزيعات الأرباح المستحقة سيتم خصمها مباشرة من الهامش الأولي.
  • قيمة الهامش الأولي بالاضافة الى حصيلة بيع الاسهم يتم الاحتفاظ بها في حساب العميل النقدي لدى الوسيط كضمان.
  • شرط الوحدة السعرية الأعلى مطبق.
  • قد تقوم ادارة السوق بتعليق البيع على المكشوف لبعض الاسهم في حالة وجود تذبذبات قوية في الاسعار أو لأي سبب آخر وفقا لتقدير السوق.
  • يجب على العميل سداد رسوم اقتراض الاسهم.
  • قد يطلب من العميل تغطية المركز المكشوف بناء على طلب المقرض.
  • لا يمكن للعميل بيع أسهم على المكشوف طالما لديه رصيد موجب في تلك الاسهم.

كيفية وضع اوامر تداول

باستخدام مباشر تداول برو:

وضع امر بيع على المكشوف:

  1. تحقق من القوة البيعية المتاحة
  2. اختار السهم الذي تريد بيعه على المكشوف
  3. اكتب كمية الأسهم
  4. حدد السعر الذي يجب أن يكون أعلى بوحدة سعرية عن آخر تنفيذ
  5. اضغط على زر البيع على المكشوف
AR_shortsell_pro

وضع امر شراء للتغطية:

  1. تحقق من الكمية المباعة على المكشوف
  2. اكتب الكمية المراد تغطيتها
  3. حدد السعر
  4. اضغط على زر الشراء للتغطية
Ar-But-to-cover_pro

باستخدام مباشر تداول بلس:

وضع امر بيع على المكشوف:

  1. تحقق من القوة البيعية المتاحة
  2. اختار السهم الذي تريد بيعه على المكشوف
  3. اكتب كمية الأسهم
  4. حدد السعر الذي يجب أن يكون أعلى بوحدة سعرية عن آخر تنفيذ
  5. اضغط على زر البيع على المكشوف
AR-MTP_Short-sell

وضع امر شراء للتغطية:

  1. تحقق من الكمية المباعة على المكشوف
  2. اكتب الكمية المراد تغطيتها
  3. حدد السعر
  4. اضغط على زر الشراء للتغطية
AR-MTP_But-to-cover

قائمة الأوامر

تحقق من أوامر البيع على المكشوف من قائمة الأوامر

مباشر تداول برو

AR-Order-list_pro

مباشر تداول بلس

AR-Order-list_mtp

ملخص الحساب

مباشر تداول برو

AR-account-summary_pro

مباشر تداول بلس

AR-account-summary_MTP